«Займер» планирует расширение бизнеса за счет активных приобретений. Группа достигла соглашения о покупке 50% доли цифрового сервиса «Таксиагрегатор» и такой же доли платформы онлайн-платежей и управления финансами IntellectMoney у АО «Киви». Ориентировочная стоимость сделки, по оценкам экспертов, составляет от 500 до 700 миллионов рублей. Собеседники “Ъ” предполагают, что срок окупаемости инвестиций не превысит двух-трех лет.
По сведениям от источников, «Займер», включающий крупнейшую на рынке независимую МФО с одноимённым названием, приобретает у АО «Киви» контрольные пакеты в двух компаниях: по 50% в «Таксиагрегаторе» и в платформе IntellectMoney. При этом остальные 50% долей остаются у «Киви», указывают источники. Официальные комментарии по сделке пока отсутствуют, однако существует ожидание, что о результатах сделка объявят в ближайшие дни.
Партнёрские отношения между «Киви» и «Займер» давние, ранее они ограничивались совместными проектами, например запуском электронного кошелька, сообщили “Ъ”. Это первая крупная сделка по приобретению активов между этими компаниями. В «Займере» отметили, что, будучи публичной организацией, они не могут комментировать сделки до их завершения, а в «Киви» отказались от комментариев.
ПАО МКК «Займер» публичная компания, включающая в себя такие активы как банк «Евроальянс», «ФинТехРобот», МКК «Дополучкино», коллектор «Профи» и Seller Capital. АО «Киви» технологическая компания, входящая в группу «Фьюжен Фактор Финтех Лимитед», один из ведущих поставщиков финтех-решений на российском рынке. Основной актив Киви-банк, лицензию которого отозвали 21 февраля 2024 года.
«Таксиагрегатор» — платформа, объединяющая свыше 1 тысячи таксопарков и более 75 тысяч водителей, предоставляющая полный цикл обслуживания. IntellectMoney платежный инструмент, поддерживающий основные международные карты, отечественные электронные кошельки и системы быстрых платежей.
Источники “Ъ” полагают, что инвестиции окупятся за два-три года за счет синергии с другими активами «Займера» и банка «Евроальянс». В рамках стратегии, «Займер» планирует предоставлять займы водителям, подключённым к «Таксиагрегатору», в то время как «Киви» будет заниматься процессингом платежей и обслуживанием счетов. Также предполагается развитие кредитных продуктов для подключённых водителей и клиентов IntellectMoney. При этом, как отмечают собеседники, не планируется приобретение полного контроля над обеими компаниями.
По оценкам аналитиков, стоимость сделки может потолкнуть в диапазоне 500–700 миллионов рублей за 50% в обеих платформах. В 2024 году «Таксиагрегатор» показал выручку около 311 миллионов рублей и прибыль 44 миллиона, а IntellectMoney с выручкой 56 миллионов и чистой прибылью 94 миллиона. Превышение прибыли над выручкой связана с разовыми доходами и прочими эффектами, уточняют аналитики. Мультипликатор по выручке для оценки «Таксиагрегатора» около 2–4, что даёт диапазон примерно 300–600 миллионов рублей за половину компании, а для IntellectMoney, исходя из сегмента и текущих оборотов, около 100–150 миллионов рублей.
Эксперт инвестиционной компании «Риком-Траст» Олег Абелев отметил, что далее, когда появятся конкретные цифры по ценам, станет ясно, есть ли переплата, и рынок отреагирует соответствующим образом. Управляющий партнер Veta Илья Жарский полагает, что после новостей о покупке акции «Займера» могут подняться примерно до 155–160 рублей, показывая позитивную реакцию рынка.
Комментарии